Même si la couverture médiatique des élections de 2024 a été dominée par l’économie, les impôts n’ont pas retenu beaucoup d’attention à l’approche du vote. C’est un peu surprenant, puisque 2025 sera une année majeure pour le système fiscal américain – en fait, le sort de la réforme fiscale la plus importante depuis trois décennies est en jeu.
Il s’agirait de la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi, que le Congrès a adoptée lors du premier mandat du président élu Donald Trump en 2017. Si les législateurs n’agissent pas, l’ensemble du paquet devrait expirer à la fin de l’année prochaine. Jim Franklin, expert en fiscalité à la Western Governors University School of Business, explique ce que pourrait réserver la loi et les contribuables.
Que signifient les résultats des élections pour la capacité des Républicains à faire avancer leur programme fiscal ?
Nous savons qu’il y aura un président républicain, et il semble que le Parti républicain détiendra la majorité dans les deux chambres du Congrès. Cela signifie que les républicains seront en mesure d’adopter un projet de loi fiscale selon les lignes du parti, de la même manière que les démocrates ont adopté la loi sur la réduction de l’inflation en utilisant le rapprochement budgétaire.
Cela permettrait aux républicains d’adopter des politiques clés à la majorité simple. La majorité républicaine est étroite, il sera donc intéressant de voir comment les dirigeants unifieront leurs groupes constitutifs.
Les Républicains sont traditionnellement favorables à une baisse des taux d’imposition pour les entreprises et les particuliers, ainsi qu’à des incitations fiscales visant à stimuler l’activité économique.
Quelle est la prochaine étape pour la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi ?
Actuellement, la loi devrait expirer fin 2025, mais Trump et les républicains sont favorables au renouvellement d’un grand nombre de ses dispositions.
En mai 2024, le Congressional Budget Office, non partisan, a estimé que la prolongation de la loi coûterait au gouvernement 4 600 milliards de dollars, et il existe une division au sein du parti, avec un bloc de républicains du Congrès appelant à une prolongation complète et un autre demandant un équilibre entre la politique fiscale et déficits fédéraux annuels.
Les Républicains vont probablement se battre pour maintenir des éléments clés en place, notamment une déduction forfaitaire plus élevée, une réduction des taux d’imposition des sociétés, des réductions des taux d’imposition des particuliers et une exonération accrue de l’impôt sur les successions.
Il est même question d’abaisser davantage le taux d’imposition des sociétés, peut-être jusqu’à 15 % pour la production nationale, ce qui constituerait une mesure importante.
Quelles autres mesures fiscales les Républicains envisagent-ils ?
Trump a évoqué diverses idées d’allégements fiscaux pendant la campagne électorale, notamment l’exonération des pourboires, des prestations de sécurité sociale et des heures supplémentaires de l’impôt sur le revenu, et la création d’une déduction détaillée pour les intérêts des prêts automobiles.
Cependant, les Républicains ne sont pas entièrement unis sur la politique fiscale. Certains faucons du déficit s’inquiètent des pertes de revenus, de sorte qu’il pourrait y avoir des réticences internes sur tous ces points. La vraie question est de savoir s’il y aura suffisamment d’opposition au sein du parti pour modifier ou bloquer certaines propositions.
Mais je m’attends à ce que de nombreuses parties de la loi soient renouvelées, et nous verrons peut-être quelques ajouts. Par exemple, de nombreuses pressions ont été exercées pour augmenter le plafond de déduction fiscale au niveau des États et des collectivités locales, également connu sous le nom de SALT, qui bénéficie du soutien des deux partis dans les États où les impôts sur le revenu sont plus élevés, comme New York, la Californie et l’Illinois. Il sera intéressant de voir si cela gagne du terrain. Il y a beaucoup de pression parmi les représentants, tant républicains que démocrates, pour obtenir un certain soulagement dans ce domaine.
Où trouveront-ils des revenus ?
Bonne question. Les observateurs indiquent que les républicains envisageront probablement de réduire les subventions aux énergies vertes dans le cadre de la loi de 2022 sur la réduction de l’inflation. Ceux-ci pourraient être éliminés pour aider à équilibrer le coût de leurs nouvelles propositions fiscales.
Un autre domaine à surveiller est celui des tarifs. Il est question d’augmenter les droits de douane sur les produits chinois – potentiellement jusqu’à 60 % – et même d’imposer un droit de douane universel sur toutes les importations américaines à un taux de 20 %. Il sera intéressant de voir comment cela se déroulera. Sera-t-il plus ciblé ? Par exemple, les droits de douane seront-ils maintenus sur certaines importations, telles que les importations de véhicules automobiles en provenance de Chine, afin de protéger le marché américain des véhicules électriques ?
Qu’allez-vous regarder d’ici le jour des impôts ?
L’un des facteurs à prendre en compte sera les nominations de Trump au cabinet. La personne qu’il nommera au poste de secrétaire au Trésor, par exemple, pourrait avoir une grande influence. Ils peuvent contribuer à façonner la facture fiscale. Un autre facteur clé sera de savoir qui finira par siéger aux commissions fiscales du Congrès. La composition des comités clés affectera l’orientation de la politique et les détails spécifiques.
Selon vous, que va-t-il se passer avec les tarifs ?
Les tarifs sont imprévisibles : ils pourraient être appliqués de manière large ou plus sélective. Cela pourrait être similaire à la façon dont Trump et sa première administration ont imposé des droits de douane sur l’acier, l’aluminium et les panneaux solaires. Il est intéressant de noter que bon nombre de ces tarifs ont été maintenus par l’administration Biden.
Des tarifs douaniers généraux pourraient ralentir l’économie, il existe donc toujours un risque. Les droits de douane ont un impact sur l’inflation car ils affectent le coût des biens importés, ce qui réduirait probablement le pouvoir d’achat des consommateurs. La pression politique intérieure jouera un rôle, car des droits de douane plus élevés pourraient faire augmenter les prix de nombreux biens importés, y compris des produits essentiels comme les médicaments.
Avez-vous des conseils à donner aux personnes qui ont du mal à se tenir au courant des dernières actualités fiscales ?
Les observateurs prennent souvent au pied de la lettre chaque suggestion politique formulée pendant la campagne électorale – exonération des pourboires, des prestations de sécurité sociale, des heures supplémentaires, etc. – comme si toutes ces propositions allaient être adoptées exactement comme elles ont été annoncées. Mais les détails comptent, et les politiques sont rarement mises en œuvre sans ajustements. Il est donc sage de lire au-delà des gros titres.
