Imaginez que vous ne puissiez pas emprunter de l’argent pour répondre à vos besoins essentiels ou en cas d’urgence parce que la banque est trop éloignée ou exige des garanties ou des pièces d’identité que vous ne pouvez pas fournir. Pour des millions de ruraux vivant dans la pauvreté à travers le monde, c’est une réalité quotidienne. Pourtant, une étude récente menée par mon équipe de recherche suggère qu’il existe une solution simple et puissante : les groupes communautaires d’épargne et de prêt.
Ces groupes, formés avec le soutien d’organisations non gouvernementales, proposent généralement une formation en comptabilité aux membres de la communauté et fournissent un coffre sécurisé pour stocker les fonds. Les groupes gèrent leurs propres microcrédits et subventions et mettent en commun les intérêts gagnés à la fin de l’année. Les groupes locaux d’épargne et de crédit ont pris de l’ampleur ces dernières années et sont venus au service de plus de 12 millions de personnes dans 70 pays.
Parce qu’ils opèrent avec confiance, connaissances locales et flexibilité intégrée, il a été démontré qu’ils atteignent des taux de remboursement élevés. Ce modèle s’est avéré particulièrement autonomisant pour les femmes des pays à revenu faible ou intermédiaire.
Avec l’aimable autorisation du Kellogg Institute, Université de Notre Dame
Mais il y a un piège : leur capacité de prêt est limitée par ce que leurs membres peuvent épargner. Chaque année, les membres du groupe repartent de zéro et commencent à mettre leurs fonds en commun en versant de petites contributions hebdomadaires à partir de ce qu’ils sont en mesure d’épargner. Cela signifie que pendant les premiers mois de leur cycle annuel, les groupes n’ont souvent pas d’argent disponible pour les emprunteurs.
Mais que se passerait-il si des entités extérieures – par exemple des philanthropes ou des ONG – proposaient une injection de capitaux ? Ces groupes pourraient-ils gérer les fonds de manière efficace ? Mes collègues et moi avons cherché la réponse.
Groupes d’épargne + capitaux externes = une formule gagnante ?
En tant que groupe de chercheurs en développement international et d’économistes du développement, nous avons mené une expérience randomisée dans les zones rurales de l’Ouganda.
En partenariat avec des chercheurs de l’Université des Martyrs de l’Ouganda, nous avons distribué des fonds fournis par un donateur privé à 50 groupes d’épargne. Chacun a reçu environ 450 $ US, soit environ 25 % de son épargne annuelle médiane. Nous voulions voir si ces groupes seraient aussi bons gestionnaires des fonds extérieurs qu’ils le sont de leurs propres économies. Nous avons également suivi 50 autres groupes similaires en tous points mais qui géraient uniquement les fonds des membres de la communauté.
Nous avons constaté que les bénéficiaires de capitaux externes contractaient davantage de prêts et recevaient des paiements plus importants en raison des intérêts gagnés supplémentaires. Nous n’avons également trouvé aucune différence dans les taux de défaut, les retards de paiement ou les taux d’épargne, ce qui suggère que les groupes d’épargne n’ont pas accordé de prêts plus risqués ni assoupli leurs politiques de remboursement après avoir reçu des fonds extérieurs.
Nous n’avons également trouvé aucune preuve que les fonds extérieurs ont « évincé » l’épargne locale en encourageant les membres locaux à réduire leurs propres cotisations, comme certains pourraient le craindre. Notre analyse des coûts a également révélé qu’investir des capitaux externes dans ces groupes génère un taux de rendement de 40 %.
Ces résultats pourraient avoir des implications importantes pour les ONG qui œuvrent pour rendre les services financiers plus accessibles. Fournir du capital aux groupes d’épargne qu’ils ont déjà aidé les communautés à créer peut être un moyen simple d’améliorer l’accès aux prêts pour les membres du groupe lorsqu’ils en ont le plus besoin – non seulement au début des cycles annuels des groupes lorsque les fonds sont faibles, mais aussi pendant saisons de plantation pour les agriculteurs ou lors de catastrophes dans les zones vulnérables au changement climatique ou aux conflits.
Après avoir terminé notre étude, les groupes d’épargne ont remboursé l’argent qu’ils avaient emprunté. Nous avons ensuite prêté cet argent aux groupes témoins afin qu’ils puissent également profiter du capital supplémentaire.
Quelles questions restent sans réponse
Nos résultats montrent que les groupes d’épargne sont de bons gestionnaires des fonds de capitaux extérieurs dans les zones rurales de l’Ouganda – mais comme la confiance communautaire et la cohésion sociale dépendent de la culture locale, ce qui fonctionne en Ouganda pourrait ne pas fonctionner, par exemple, au Bangladesh. Des recherches supplémentaires dans différents pays et contextes sont nécessaires. Des groupes d’épargne similaires sont populaires en Asie, en Amérique latine et dans d’autres pays d’Afrique.
De plus, certains groupes d’épargne s’adressent à certains types de personnes – il existe par exemple des groupes réservés aux jeunes et aux femmes. Des recherches plus approfondies pourraient déterminer si le capital extérieur est particulièrement utile à l’un de ces types de groupes.
Mais pour l’instant, cette étude propose une intervention prometteuse et efficace qui pourrait aider certaines des personnes les plus vulnérables du monde à accéder à l’argent lorsqu’elles en ont le plus besoin.
