Préparez-vous à ce qui pourrait bien être la bombe géoéconomique de 2024 : l’avènement d’un écosystème monétaire décentralisé.
Bienvenue dans The Unit – un concept qui a déjà été discuté par le groupe de travail sur les services financiers et les investissements mis en place par le Conseil des affaires des BRICS+ et qui a de sérieuses chances de devenir la politique officielle des BRICS+ dès 2025.
Selon Alexey Subbotin, fondateur d’Arkhangelsk Capital Management et l’un des concepteurs de l’unité, il s’agit d’un nouveau système de résolution de problèmes qui aborde le problème géoéconomique clé de ces temps troublés : une crise mondiale de confiance.
Il le sait très bien : professionnel de la finance chevronné et expérimenté dans les domaines de la banque d’investissement, de la gestion d’actifs et des questions d’entreprise, Subbotin dirige le projet Unit sous les auspices de l’IRIAS, une organisation intergouvernementale internationale créée en 1976 conformément au statut de l’ONU. .
La majorité mondiale en a assez du cadre monétaire contrôlé centralement mis en place il y a 80 ans à Bretton Woods et de ses défauts endémiques : des déficits chroniques alimentant des dépenses militaires irresponsables ; bulles spéculatives ; sanctions politiquement motivées et sanctions secondaires ; abus des infrastructures de règlement et de paiement ; protectionnisme; et le manque d’arbitrage équitable.
En revanche, l’Unité propose une solution fiable, rapide et économiquement efficace pour les paiements transfrontaliers. L’unité – transactionnelle – change la donne en tant que nouvelle forme de monnaie internationale qui peut être émise de manière décentralisée, puis reconnue et réglementée au niveau national.
L’unité offre une solution unique aux goulots d’étranglement de l’infrastructure financière mondiale : elle est éligible aux opérations bancaires traditionnelles ainsi qu’aux formes les plus récentes de banque numérique.
L’unité peut également contribuer à mettre fin aux prix injustes dans le commerce des matières premières, en créant une nouvelle bourse marchande eurasienne – juste et efficace – où les échanges et les règlements peuvent être effectués dans une nouvelle monnaie reliant les flux commerciaux et les capitaux, ouvrant ainsi la voie à le développement de nouveaux produits financiers pour les investissements directs étrangers (IDE).
La force de l’Unité, sur le plan conceptuel, est de supprimer la dépendance directe à l’égard des monnaies des autres pays et d’offrir en particulier à la majorité mondiale une nouvelle forme de monnaie apolitique – avec un énorme potentiel pour ancrer le commerce et les investissements équitables.
Il s’agit en effet d’un nouveau concept en termes de monnaie internationale – ancrée dans l’or (40 %) et les monnaies BRICS+ (60 %). Ce n’est ni une crypto ni un stablecoin – comme cela est montré ici.
La beauté de devenir fractal
La majorité mondiale comprendra instantanément l’objectif premier de l’Unité : harmoniser les flux commerciaux et financiers en les gardant à l’écart des pressions politiques ou des « règles » qui peuvent être déformées à volonté. La conséquence inévitable se traduit par la souveraineté financière. Ce qui compte dans l’ensemble du processus, ce sont des politiques monétaires indépendantes axées sur la croissance économique.
C’est là le principal attrait de la majorité mondiale : un écosystème complet offrant une infrastructure monétaire indépendante et complémentaire. Et cela peut sûrement être étendu aux partenaires d’unité volontaires dans l’Occident collectif.
Passons maintenant au niveau pratique : comme l’explique Subbotin, l’écosystème Unit peut être facilement évolutif car il provient d’une architecture fractale supportée par des règles simples. Les nouveaux nœuds d’unités peuvent être créés par des agents souverains ou privés, en suivant un règlement détaillé confié à l’IRIAS, agréé par l’ONU.
Les organisateurs de l’unité utilisent un grand livre distribué : une technologie qui garantit la transparence, excluant les contrôles de capitaux ou toute manipulation des taux de change.
Cela signifie que la connexion est disponible sur toutes les plateformes ouvertes DEX et numériques exploitées par les banques commerciales et centrales du monde entier.
L’objectif final est que tout le monde, essentiellement, peut utiliser l’Unité pour la comptabilité, la tenue des livres, la tarification, le règlement, le paiement, l’épargne et l’investissement.
Il n’est pas étonnant que les possibilités institutionnelles soient très attrayantes – dans la mesure où l’unité peut être utilisée pour la comptabilité et le règlement pour les BRICS+ ; paiement et tarification pour l’Union économique eurasienne (EAEU) ; ou comme monnaie de réserve pour l’Afrique subsaharienne.
Et voici maintenant le point décisif : l’unité a déjà reçu le soutien du Conseil des affaires des BRICS et est à l’ordre du jour de la réunion ministérielle cruciale en Russie le mois prochain, qui élaborera la feuille de route pour le sommet d’octobre prochain à Kazan.
Cela signifie que l’unité a tout ce qu’il faut pour être sur la table en tant que sujet sérieux discuté par les BRICS+ et éventuellement être adoptée dès 2025.
Musk et le NDB seront-ils de la partie ?
Dans l’état actuel des choses, la priorité des concepteurs de l’Unité – que j’ai suivis pendant plus d’un an lors de plusieurs réunions approfondies à Moscou – est d’informer le grand public sur le nouveau système.
L’équipe de l’Unité n’a pas du tout envie de se lancer directement dans des situations politiques brûlantes ou de se laisser acculer par des arguments chargés d’idéologie. Les références directes à des concepts ou à des auteurs inspirants mais parfois controversés comme Zoltan Pozsar peuvent enterrer le concept d’Unité dans des casiers, limitant ainsi son impact potentiel.
Ce qui nous attend pourrait être extraordinairement passionnant, dans la mesure où l’appel à l’Unité pourrait s’étendre d’Elon Musk à la Nouvelle Banque de Développement (NDB) des BRICS, en impliquant, espérons-le, un éventail d’acteurs cruciaux. Après une évaluation positive du ministre des Finances Anton Siluanov – qui reste en poste dans le nouveau gouvernement russe – il n’est pas exagéré d’imaginer Poutine et Xi en discuter face à face cette semaine à Pékin.
Dans l’état actuel des choses, le principal point à retenir est que l’Unité doit être considérée comme une solution technique réalisable à ce qui est théoriquement insoluble : un système de paiement/échange mondialement reconnu, immunisé contre la pression politique. C’est le seul jeu en ville – il n’y en a pas d’autres.
Pendant ce temps, les conceptualisateurs de l’Unité sont ouverts aux critiques constructives et à toutes les formes de collaboration. Pourtant, tôt ou tard, les rangs de la bataille s’aligneront – et il s’agira alors d’améliorer sérieusement le jeu.
« Académiquement solide, technologiquement innovant »
Vasily Zhabykin, co-auteur du livre blanc de l’Unit et fondateur du CFA.Center, partenaire technologique de l’Unit au Skolkovo Innovation Hub à Moscou, souligne de manière cruciale : l’Unité « représente de l’argent apolitique et peut être le connecteur entre le Sud global et l’Occident. »
Il tient à souligner que « l’Unité peut faire tourner toutes les roues, contrairement à la plupart des autres concepts qui mettent en scène des « tueurs de dollars », etc. Nous ne voulons faire de mal à personne. Notre objectif est d’améliorer l’efficacité des flux de capitaux et d’argent actuellement brisés. L’Unité est plutôt le « remède contre le cancer centralisé ».
Subbotin et l’équipe Unit « ont hâte de rencontrer de nouveaux partenaires qui partagent notre approche et sont prêts à apporter une valeur supplémentaire à notre projet ». Si tel est le cas, ils devraient « nous envoyer 3 puces sur la manière dont ils peuvent aider et améliorer l’unité ».
Une mesure de suivi audacieuse pourrait être, par exemple, une conférence virtuelle sur l’Unité, réunissant, entre autres, l’éminent économiste russe Sergey Glazyev, Yannis Varoufakis, Jeffrey Sachs et Michael Hudson.
Par courrier électronique, Glazyev, membre de l’Académie des sciences de Russie et ministre de l’Intégration et de la Macroéconomie de l’Union économique eurasiatique (EAEU), a résumé le potentiel de l’unité :
« Je suis le développement d’Unit depuis plus d’un an et je peux confirmer qu’Unit offre une solution très opportune et réalisable. Il est académiquement solide, technologiquement innovant et en même temps complémentaire à l’infrastructure bancaire existante.
Le lancer sous les auspices d’une institution des Nations Unies donne à l’Unité une légitimité, ce qui manque clairement au cadre actuel de Bretton Woods. Les actions récentes de l’administration américaine et le silence absolu du FMI indiquent clairement la nécessité d’un changement.
Une approche décentralisée de l’émission de devises commerciales mondiales potentielles, dont la valeur intrinsèque est ancrée dans l’or physique et les monnaies BRICS+, fait d’Unit la plus prometteuse parmi plusieurs approches envisagées. Il équilibre les priorités politiques de tous les participants, tout en aidant chaque économie souveraine à se développer sur sa voie optimale.
La Nouvelle Banque de Développement (NDB) et les BRICS+ doivent adopter le concept d’Unité et l’aider à devenir le summum de la nouvelle infrastructure financière mondiale émergente, libre de toute ingérence politique malveillante tout en se concentrant plutôt sur le commerce équitable et la croissance économique durable.
Un exemple clair et pratique de résolution possible des problèmes de l’Unité concerne les relations commerciales entre la Russie et l’Iran. Ce sont deux des principaux membres des BRICS. Le commerce russe avec l’Iran n’est pas rentable en raison des sanctions – et les deux pays ne peuvent pas effectuer de paiements en dollars américains ou en euros.
Les entreprises russes subissent des pertes importantes après avoir opté pour les paiements en monnaie nationale. À chaque transfert, les entreprises russes perdent en moyenne jusqu’à 25 % en raison de l’écart entre le taux du marché iranien et celui de l’État.
Et voici l’essentiel à retenir : les BRICS+ ainsi que la majorité mondiale ne peuvent être renforcés qu’en développant des liens géoéconomiques plus étroits. La suppression des capitaux spéculatifs occidentaux libérera le commerce local des matières premières et permettra la mise en commun des capitaux investissables pour le développement durable. Pour libérer un si vaste potentiel, l’Unité pourrait bien être la clé.
